Il gruppo Iveco passa a Tata Motors per 3,8 miliardi di euro

Tata Motors e Iveco Group hanno annunciato un accordo che porterà alla creazione di un produttore globale di veicoli commerciali. La conclusione dell’operazione è prevista dalle parti entro il secondo trimestre 2026.

L’operazione, del valore di circa 3,8 miliardi di euro, prevede un’offerta pubblica di acquisto volontaria da parte di Tata Motors per tutte le azioni ordinarie di Iveco Group (gruppo che controlla Iveco Bus ed Heuliez, nonché di Iveco e FPT Industrial), ad eccezione della sua attività nel settore della difesa, che è stata venduta a Leonardo. Il completamento dell’offerta è subordinato alla separazione di tale attività. L’operazione era stata anticipata il 19 luglio, seguita da una dichiarazione ufficiale rilasciata da Iveco Group il 29 luglio che confermava la negoziazione in corso.

Tata Motors e Iveco Group: un gruppo da 22 miliardi di euro

Con un comunicato stampa diffuso nel tardo pomeriggio del 30 luglio, le due società dichiarano “di aver raggiunto un accordo per creare un gruppo nel settore dei veicoli commerciali che avrà la portata, il portafoglio prodotti e la capacità industriale per diventare un campione globale in questo dinamico settore”.

La fusione tra Tata Motors e Iveco darà vita a un gruppo con vendite superiori a 540.000 unità all’anno, con un fatturato complessivo di circa 22 miliardi di euro, suddiviso tra Europa (circa il 50%), India (circa il 35%) e Americhe (circa il 15%), con posizioni interessanti nei mercati emergenti dell’Asia e dell’Africa. I risultati del secondo trimestre del gruppo Iveco sono stati pubblicati oggi: i ricavi consolidati ammontano a 3.781 milioni di euro rispetto ai 3.919 milioni di euro del secondo trimestre 2024.

L’Economic Times sottolinea che “Si tratterà della più grande acquisizione del Gruppo Tata nel settore automobilistico, quasi il doppio rispetto all’acquisto di Jaguar Land Rover nel 2008, pari a 2,3 miliardi di dollari”.

Ecco cosa si legge nel comunicato stampa: “ L’opa volontaria sarà effettuata da TML CV Holdings PTE o da una società a responsabilità limitata da costituire secondo la legge olandese (“l’Offerente”), che sarà interamente posseduta, direttamente o indirettamente, da Tata Motors. L’offerta è condizionata, inter alia, alla separazione del Business Defence di Iveco, e riguarda tutte le common shares di Iveco Group ex separazione del Business Defence, a un prezzo unitario di EUR 14,1 (cum dividend, al netto di qualsiasi dividendo distribuito in relazione alla vendita delle aziende del Business Defence) pagato in contanti (l’opa volontaria l’“Offerta” e il prezzo unitario offerto il “Prezzo d’Offerta”). L’Offerta comporta un corrispettivo totale di circa EUR 3,8 miliardi per l’intera Iveco Group, escludendo il Business Defence e i proventi netti riveniente dalla sua separazione”.

Tata Motors, con sede a Mumbai, è oggi una multinazionale dell’automotive, con attività che spaziano dalla progettazione alla produzione e vendita di auto, veicoli commerciali, autobus, truck pesanti e mezzi elettrici. A questo ultimo proposito, Tata Motors è il primo Oem in India per vendite di veicoli a batteria, con una quota di mercato del 70% circa.

Tata Motors, quotata sia alla Borsa di Bombay che a Wall Street, rappresenta di fatto una delle realtà più strategiche dell’intero comparto manifatturiero indiano. Nel 2023, giusto per dare un dato, ha venduto oltre 1 milione di veicoli a livello globale. L’azienda ha stabilimenti in India, Regno Unito, Sudafrica e Tailandia, con una rete di distribuzione e assistenza capillare su scala globale.

Tata – Iveco: parola ai manager

Natarajan Chandrasekaran, Chairman di Tata Motors: “Questo è un passo logico successivo alla scissione del business dei veicoli commerciali di Tata Motors e permetterà al nuovo gruppo di competere su una base veramente globale con due mercati domestici strategici in India ed Europa. Le attività complementari del gruppo risultante dalla combinazione delle due realtà e la sua maggiore portata rafforzeranno la nostra capacità di investire con audacia. Non vedo l’ora di ottenere le necessarie approvazioni e di concludere l’operazione nei prossimi mesi”. 

Suzanne Heywood, Chair di Iveco Group: “Siamo orgogliosi di annunciare questa unione strategicamente significativa, che unisce due aziende con una visione condivisa sulla mobilità sostenibile. Inoltre, le più robuste prospettive della nuova realtà sono fortemente positive in termini di sicurezza dell’occupazione e dell’impronta industriale di Iveco Group nel suo complesso”. 

Girish Wagh, Executive Director di Tata Motors: “Questa unione rappresenta un salto in avanti strategico nella nostra ambizione di costruire un ecosistema di veicoli commerciali pronto per il futuro. Integrando i punti di forza di entrambe le organizzazioni, stiamo aprendo nuove strade per l’eccellenza operativa, l’innovazione dei prodotti e soluzioni incentrate sul cliente. Questa partnership non solo migliora la nostra capacità di soddisfare le diverse esigenze di mobilità nei vari mercati, ma rafforza anche il nostro impegno a fornire soluzioni di trasporto sostenibili in linea con i megatrens globali. Insieme, stiamo plasmando un’azienda resiliente e agile, attrezzata per essere leader in tempi di grandi trasformazioni”. 

Olof Persson, CEO di Iveco Group: “Unendo le forze con Tata Motors, stiamo liberando nuovo potenziale per migliorare ulteriormente le nostre capacità industriali, accelerare l’innovazione nel trasporto a zero emissioni e ampliare la nostra presenza nei principali mercati globali. Questa unione ci permetterà di servire meglio i nostri clienti con un portafoglio di prodotti più ampio e avanzato e di offrire valore a lungo termine a tutti gli stakeholder”.